公司已經(jīng)搶得風(fēng)電軸承市場(chǎng)先機(jī)。目前國(guó)內(nèi)風(fēng)電市場(chǎng)正處于“井噴”階段，2007年公司與東方電氣簽訂價(jià)值1.68億風(fēng)電軸承訂單，標(biāo)志著公司成功進(jìn)入風(fēng)電領(lǐng)域。在國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)爆發(fā)之際，公司無(wú)疑占得市場(chǎng)的先機(jī)。

　　公司控股齊重?cái)?shù)控，除了豐富公司的產(chǎn)品線，還將為公司未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供重要的設(shè)備保障，此外，受益于我國(guó)裝備制造業(yè)振興，齊重?cái)?shù)控產(chǎn)品供不應(yīng)求，訂單飽滿，2008年齊重?cái)?shù)控開(kāi)始并入公司財(cái)務(wù)報(bào)表，預(yù)計(jì)齊重?cái)?shù)控未來(lái)將會(huì)給公司帶來(lái)良好的收益。

　　預(yù)計(jì)公司2008－2010年EPS分別為3.66元、5.22元和6.62元，考慮到公司在軸承和數(shù)控機(jī)床領(lǐng)域的行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，而且公司未來(lái)三年正處于業(yè)績(jī)爆發(fā)期，公司可享有較高的溢價(jià)，我們上調(diào)六個(gè)月內(nèi)目標(biāo)價(jià)位至150元，分別對(duì)應(yīng)08年41倍和09年29倍的動(dòng)態(tài)市盈率，給予公司“推薦”評(píng)級(jí)。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：跨行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料成本價(jià)格上漲、國(guó)家宏觀調(diào)控。